El año dorado de un banco que hoy llega más alto para 2024 | Economía

El sector financiero español registró en 2023 un beneficio récord por todo lo liberado en carrera. Entre los cinco grandes bancos –Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankinter– ganaron un 26% más que el año anterior, lo que fue excelente, hasta rebasar el listón de los 26.000 millones de euros de forma agregada. No hay visión sobre qué entidades tienen confianza en su nuevo año. Para ello, en contexto, se trata de un contrato similar al de las pensiones en España a dos meses, algo superior al presupuesto anual que pretende que el Gobierno financie la apuesta y duplique lo que se gasta en defensa.

El pasado ejercicio reunió un registro de buenas noticias para el sector. En primer lugar, el cambio de política monetaria y el aumento de la renta. Mientras reúnen las incertidumbres que no se anuncian, al menos, reverberan – respuesta de pesimismo y remuneración del horror, de frenesí económico y falta de empleo -. Además, el factor también es fundamental para la comparación histórica, porque las entidades son ahora mucho más grandes que antes de la crisis de 2008. Por ejemplo, han aumentado su volumen de actividades.

El primero de los factores que cambió el panorama estalló a mediados de 2022, en Frankfurt. Así, el Banco Central Europeo (BCE) lanzó un deslumbrante envío de todo tipo de intereses que incrementó el precio de la plata hasta un 4,5%. “Tenemos años atípicos, con tipos de interés negativos. Y tuvimos una caída fuerte, históricamente rápida”, explicó Viernes José Ignacio Goirigolzarri, presidente de CaixaBank. También se dejó constancia de que fue sólo una normalización lo que permitió al sector analizar una rentabilidad saludable, más allá del 15%.

El giro del Eurogrupo ha tenido un impacto extraordinario en los datos de las entidades, que se refleja en una serie de intereses desaparecidos en 2023 en el comercio en España. En forma agregada, el gran banco ha incrementado estos ingresos recurrentes a un nivel global del 20% y a un 44% si sólo se fija en la vista en el cosechado en el territorio nacional.

Debe ser el encarecimiento del crédito el que sostenga el nivel actual de los tipos —y del euríbor— en el Viejo Continente, siempre y cuando los nuevos préstamos sean como el saldo existente como tipo variable. Por ejemplo, más del 75% de las hipotecas están referenciadas al Euríbor, porque las últimas actualizaciones de la moneda (normalmente revisadas cada 12 meses) trajeron un notable incremento de la factura para la familia. Y ahí, en las próximas semanas, empezará a moderarse.

Esto contrasta con el salario del horror en los hogares de hoy. Según las últimas cifras del BCE, en diciembre el banco en España remuneraba a las familias con el 2,59% de los depósitos allí hasta un año. Creció fuertemente en los 12 meses anteriores, pero todavía hay muchas pérdidas del 3,29% en la zona del euro y del 3,81% en Italia o del 3,79% en Francia.

De esta manera, la transmisión de la política monetaria no fue completa: se transmitió a los activos y no enteramente a los pasivos. Esto da como resultado un margen para el cliente, que permite a cada usuario si el crédito devolver el resto del coste de los depósitos, reducido al 3%. Esta es la métrica de CaixaBank (3,58%), Santander (3,46%) y BBVA (3,42%).

Se explica así que tres de las cinco principales entidades del país se superpongan con los derechos de sus sociedades de beneficios históricos —Banco Santander, BBVA y Sabadell—. Sólo que no compré CaixaBank y Bankinter, pero me di cuenta de que se acercaba al rating de un 2021 atípico, cuando hubo un millón extraordinario por la absorción de Bankia en el primer caso y por el recorte de la línea directa en el segundo.

El debate ha perdido su impuesto

Con estas cifras, el Gobierno encabezó el debate en la calle sobre el impuesto extraordinario del sector. Las entidades no comparten el argumento original: consideran que lo extraordinario no es el momento actual, sino la era de los tipos negativos. “Creemos que esta es una medida contraproducente para la economía”, dijo sobre la obra el presidente Carlos Torres, presidente del BBVA. En la misma línea que su homóloga de Santander, Ana Botín: “Ningún país del mundo tiene previsto un impuesto a los beneficios extraordinarios hasta 2024”.

Sin embargo, el ejecutivo se mantendrá firme en su postura y lo que comenzará como una tarea temporal para los dos ejercicios se habrá extendido un año más con el compromiso de conversión permanente mientras los tribunales resuelven el recurso del banco. Hay diferencias entre los partidos, pero parece que las relaciones entre el Gobierno y el sector son estrechas. Aquí es donde se sitúa la situación política en cuanto a los resultados anuales del sector en comparación con lo ocurrido en los últimos años del año pasado.

Hoy más por este año.

Según estos datos, el sector alcanzará aún más de cara a 2024. “Aspiramos a mejorar estas cifras”, declaró el viernes Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank. Los más optimistas y los más confrontados serán los responsables del Santander y del BBVA. “Si 2023 es así de bueno, 2024 va a ser mejor”, afirmó Botín. “El beneficio del grupo crecerá”, añadió Torres.

Por eso, el banco tiene determinadas ofertas que te resultan favorables. Por ejemplo, parte de los activos deberán revalorizarse al nuevo tipo de ingresos por intereses, pero éste se irá reduciendo paulatinamente. Por eso hemos unido prendas con las necesarias para este ejercicio: el margen de crecimiento en los mercados de Brasil (para Santander) y Turquía (para BBVA), así como para la reducción de costes estructurales. “Este año no habéis aportado materialmente al Fondo de Garantía de Depósitos y al Fondo Único de Resolución”, declaró el joven César González-Bueno, concejal delegado de Sabadell. Se trata de una cantidad de 2.500 millones de dólares menos para que el beneficio le corresponda (siempre más) al otro.

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